Hisse Başına Kazanç - EPS

'Hisse Başına Kazanç - EPS' nedir?

Hisse başına kazanç (EPS), bir şirketin hisse senetlerinin her bir adi Seo uzmanı hisselerine tahsis edilen kısmıdır. Hisse başına kazanç, bir şirketin karlılığının bir göstergesi olarak hizmet eder. EPS şu şekilde hesaplanır:

EPS = (Net Gelir - Tercih Edilen Stokdaki Kar Payları) / Ortalama Olağanüstü Hisse Senetleri

Sıradaki

TAMAMEN SEYRELTILMIŞ PAYLAR

DEĞER DEĞIŞIMI

ORTALAMA OLAĞANÜSTÜ BAKIYE

KAZANÇ

'Hisse Başına Kazanç - EPS' Nasıl Hesaplanır?

Bir şirketin EPS'sini hesaplamak için, bilanço ve gelir tablosu, ödenmemiş payların toplam sayısını, tercih edilen hisse senedine (varsa) ve net gelir veya kar değerine ulaşmak için kullanılmalıdır. Hesaplama yapılırken, Seo hizmeti  raporlama dönemi boyunca ödenmemiş ağırlıklı ortalama hisse sayısı kullanmak daha doğrudur, çünkü ödenmemiş hisse sayısı zaman içinde değişebilir. Ortaya çıkan herhangi bir hisse senedi temettü veya bölünme, hisselerin ağırlıklı ortalama adedinin hesaplanmasında yansıtılmalıdır. Ancak, veri kaynakları bazen bir dönemin sonunda bekleyen hisse sayısı kullanılarak hesaplamayı basitleştirmektedir.

2016'nın bittiği mali yıl için birkaç şirket için EPS hesaplayalım:

şirket  Kazanç (Net Gelir)  Tercih edilen kar payları    Ağırlıklı Paylar Olağanüstü   Temel EPS

Ford Motors Şirketi 1,23 milyar dolar    0       3,97 milyar   1,23 TL / 3,97 = 0,31 ABD doları

Wal-Mart A.Ş.        13,64 milyar dolar   0       3,1 milyar     13,64 TL / 3,1 = 4,40 ABD doları

NVIDIA Corporation 1,67 milyar dolar    0       541 milyon   1,67 TL / 0,541 = 3,08 ABD doları

McDonald's Şirketi   4,69 milyar dolar    0       854 milyon   4,69 TL / 0,854 = 5,49 ABD doları

Kurumsal Seo Temel ve Seyreltilmiş EPS

Yukarıdaki tabloda kullanılan formül , bu seçilmiş şirketlerin her birinin temel EPS'sini hesaplar . Temel EPS, ek menkul kıymetlerin seyreltici etkisinde etkili değildir. Bir şirketin sermaye yapısı hisse senedi opsiyonları , varantlar , kısıtlanmış hisse senedi birimleri (RSU) vb. İçeriyorsa, bu yatırımlar, eğer kullanılıyorsa, piyasada bulunan toplam pay sayısını artırabilir. Ek menkul kıymetlerin hisse başına kazanç üzerindeki etkilerini daha iyi göstermek için, şirketler ayrıca konvertibl menkul kıymetleri de ekleyerek temel EPS'ye genişleyen seyreltilmiş EPS'yi rapor ederler.Olağanüstü hisse sayısı. Seyreltilmiş EPS, hisse senetlerinin hisse senetlerine dönüştürülmesi durumunda, hisse başına kazanç için en kötü durum senaryosudur.

Örneğin, 2016 yılı sona eren mali yıl için NVIDIA'nın dönüştürülebilir araçlarının toplam sayısı 108 milyon'dur. Bu sayı, toplam paylarına eklendiğinde, seyreltilmiş ağırlıklı ortalama hisseleri 541 milyon + 108 milyon = 649 milyon hisse olacaktır. Şirketin seyreltilmiş EPS'si bu nedenle 1,67 milyar dolar / 649 milyon $ = 2,57 dolar.

Hisse Başına Kazanın Önemi - EPS

Hisse başına kazanç (EPS), bir hisse fiyatının belirlenmesinde genellikle en önemli değişken olarak kabul edilir. Aynı zamanda , P / E'deki “E” nin EPS'ye atıfta bulunduğu fiyat-kazanç (P / E) değerleme oranını hesaplamak için kullanılan önemli bir bileşendir . Bir şirketin hisse senedi fiyatını hisse başına kazançlarına bölerek, bir yatırımcı, bir şirketin mevcut kazançlarına dayanarak piyasanın ödemeye istekli olduğu bir borsada adil piyasa değerini anlayabilir.

EPS, bir şirketin değerlemesinde kullanılan önemli bir temeldir çünkü bir şirketin karını hisse başına esasına göre ayırır. Bu özellikle, hisse senedi sayısının değişebileceği ve bir şirketin toplam kazancının yatırımcılar için gerçek bir karlılık ölçüsü olamayacağı için önemlidir. Eğer Ford'un toplam kazançları bir sonraki yılda 1,8 milyar dolara yükselecek olsaydı, bu durum şirketin toplam paylarının 4,5 milyar dolara yükseldiğini düşünene kadar bir yatırımcı için harika bir haber gibi görünebilir. Bu durumda, EPS sadece 0,40 $ 'a kadar yükselebilirdi.

Investopedia Academy'nin çevrimiçi kursu hakkında daha fazla bilgi edinin Büyük Değer Stokları Bulun

Piyasalarda

Aşağıda, S & P 500'de EPS'nin üst ve alt üç şirketini gösteriyoruz. Bu da size karlılıklarıyla ilgili bilgi vermeli ve belki de hangi stokların İzleme Listenize ekleneceğine dair kararlar vermelisiniz . Bu liste gerçek zamanlı olarak değiştikçe, takip ettiğiniz hisse senetleri hakkında güncellenmiş bilgiler için Piyasalar sayfamıza bakın .

Sık sık göz ardı edilen EPS'nin önemli bir yönü, hesaplamada kazancın (net gelir) üretilmesi için gerekli olan sermayedir. İki şirket aynı EPS numarasını oluşturabilir, ancak bunu daha az öz kaynakla (yatırım) yapabilirdi - bu şirket, sermayeyi gelir elde etmek için daha verimli ve diğer her şey eşit olmak üzere "daha iyi" bir şirket olurdu. Yatırımcılar ayrıca, kazanç sayısının kalitesini etkileyecek kazanç manipülasyonunun farkında olmalıdır. Herhangi bir finansal ölçüye güvenmemek, bunun yerine deyim analizi ve diğer önlemlerle birlikte kullanılması önemlidir.

EPS hakkında daha fazla bilgi için, Hisse Başına Kazanılan 5 Farklı Tür Türünü (EPS) ve EPS'nin Kalitesini Nasıl Değerlendireceğinizi okuyun.